童牧野按语950声学发行价

童牧野按语2008-5-13：关键词：18.78元。

《歌尔声学股份有限公司首次公开发行Ａ股初步询价结果及定价公告》（摘要）。转引自2008年05月13日《上海证券报》。作者：歌尔声学股份有限公司。

保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司

歌尔声学股份有限公司（以下简称“歌尔声学”或“发行人”）首次公开发行不超过３，０００万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的初步询价工作已于２００８年５月９日（Ｔ－３日）完成。

根据初步询价的结果，经发行人与保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）协商，最终确定本次发行价格为人民币１８．７８元／股，发行数量为３，０００万股。

本次发行采用网下向询价对象配售（以下简称“网下发行”）和网上资金申购定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式。中信证券作为本次发行的保荐人（主承销商），将于２００８年５月１３日（Ｔ－１日）及２００８年５月１４日（Ｔ日）每日９：３０至１５：００进行网下向配售对象配售，于２００８年５月１４日（Ｔ日）９：３０至１１：３０、１３：００至１５：００网上向社会公众投资者定价发行。

上述发行的有关事项在《歌尔声学股份有限公司首次公开发行Ａ股网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行公告》（以下简称“《网下网上发行公告》”）中说明，该《网下网上发行公告》刊登于２００８年５月１３日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》。

现将本次发行初步询价结果公告如下：

一、初步询价的组织情况

在本次发行初步询价期间（２００８年５月６日至５月９日），中信证券相继在上海、深圳和北京等地举行了推介会。截止２００８年５月９日（Ｔ－３日）１５：００时，中信证券通过深交所网下发行电子平台系统共收到１３１家询价对象的初步询价报价信息，其中证券投资基金管理公司２９家、证券公司４５家、财务公司１４家、信托投资公司３２家、保险公司１０家、合格境外机构投资者（ＱＦＩＩ）１家。以上１３１家询价对象的报价均为有效报价。经统计，上述询价对象报价的全部区间为：１１．００元／股－２７．００元／股。

二、发行规模、发行价格及其确定依据

发行人和中信证券根据询价对象的报价情况，并综合考虑发行人基本面情况、募投项目资金需求、可比公司估值水平、市场环境等情况，最终确定本次发行数量为３，０００万股，其中，网下向配售对象定价配售数量为６００万股，占本次发行总量的２０％；网上以资金申购方式向社会公众投资者定价发行数量为２，４００万股，占本次发行总量的８０％；最终确定本次网下发行和网上发行的发行价格为人民币１８．７８／股。

此发行价格对应的市盈率为：

２２．４９倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的２００７年净利润除以本次发行前的总股数计算）。

２９．９８倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的２００７年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行３，０００万股计算）。

三、网下发行时间安排

中信证券作为本次发行的保荐人（主承销商），通过深交所网下发行电子平台于２００８年５月１３日（Ｔ－１日）及２００８年５月１４日（Ｔ日）每日９：３０至１５：００接受配售对象的网下申购。本次网下申购缴款时间：２００８年５月１４日（Ｔ日）。参与网下申购的配售对象应足额、及时向中国结算深圳分公司的网下发行资金专户划付申购款，申购资金有效到账时间为2008年5月14日（Ｔ日）当日15：00之前，Ｔ－１日及Ｔ日15：00之后到账的均为无效申购。提请参与申购的配售对象注意到账时间。

四、网上发行时间安排

本次网上发行，根据刊登在２００８年５月１３日（Ｔ－１）《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的《网下网上发行公告》实施。

网上申购日为２００８年５月１４日（Ｔ日），申购时间为９：３０至１１：３０、１３：００至１５：００。

网上申购价格为１８．７８元／股。